Trong thị trường tài chính, tính thanh khoản là một khái niệm cơ bản cũng là chỉ tiêu được nhiều nhà đầu tư yêu thích khi chọn danh mục đầu tư. Thực tế cho thấy tài sản có tính thanh khoản cao được ưu tiên hơn các tài sản có tính thanh khoản kém. Bài viết dưới đây hãy cùng chúng tôi tìm hiểu xem thanh khoản là gì? Cũng như các thông tin liên quan.
Tính Thanh Khoản Là Gì?
Thanh khoản là thuật ngữ dùng thể hiện sự linh hoạt của tài sản khi được mua bán trên thị trường mà không ảnh hưởng tới giá thị trường của tài sản. Độ lưu động và linh hoạt của tài sản là khả năng chuyển đổi thành tiền hay các tài sản giá trị khác.
Tài sản có tính thanh khoản cao có thể được bán rất nhanh mà không bị giảm giá, hơn nữa số lượng giao dịch rất lớn.
Ý Nghĩa Của Tính Thanh Khoản
Tính thanh khoản với nhà đầu tư được thể hiện ở khả năng chuyển đổi nhanh chóng, an toàn khi có nhu cầu chuyển đổi tài sản. Cụ thể:
Thể hiện sự năng động, hiệu quả của thị trường, khi thị trường càng sôi động, tính thanh khoản càng cao vì có nhiều cá nhân, tổ chức tham gia.
Có thể chuyển đổi danh mục đầu tư dễ dàng.
Phân Loại Tài Sản Có Tính Thanh Khoản
Có thể đánh giá tính thanh khoản của các loại tài sản từ thấp đến cao như sau:
- Tiền mặt
- Đầu tư ngắn hạn
- Khoản phải thu
- Ứng trước ngắn hạn
- Hàng tồn kho
Theo danh sách này, tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhất bởi nó được dùng trực tiếp khi lưu thông, thanh toán, dễ tích trữ tài sản, hàng hóa.
Hàng tồn kho là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất bởi rất khó chuyển sang tiền mặt. Thường thì hàng tồn kho cần trải qua tiêu thụ, phân phối, thu từ khách hàng sau đó mới thành tiền mặt.
Thanh Khoản Ngân Hàng
Khi đánh giá ngân hàng, tính thanh khoản chính là tiêu chí quan trọng hàng đầu. Ngân hàng phải có khả năng đáp ứng nhu cầu giải ngân, rút tiền mặt với khách hàng. Qua đó có thể thấy ngân hàng có tính thanh khoản tốt.
Đặc Điểm Của Thanh Khoản Ngân Hàng
Thanh khoản ngân hàng có một số đặc điểm ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ:
Cung cầu tiền mặt không cân bằng khiến ngân hàng khó kiểm soát được nhu cầu vay vốn, rút gửi bởi vậy hay ở trong trạng thái thâm hụt hay thặng dư.
Nguồn vốn giữ lại đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngân hàng càng cao đồng nghĩa lợi nhuận ngân hàng sẽ càng thấp.
Các Tiêu Chí Đánh Giá Khả Năng Thanh Khoản Của Tổ Chức Tín Dụng
Muốn đánh giá khả năng thanh khoản cần phải căn cứ vào một số tiêu chí sau đây:
Chỉ tiêu định lượng có thể tính toán được tỷ lệ với tài sản có tính thanh khoản cao bình quân so với tổng tài sản bình quân, nguồn vốn ngắn hạn được dùng cho vay dài hạn, trung hạn. Dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi, tiền gửi của khách hàng có dư tiền gửi lớn hơn tổng tiền gửi.
Chỉ tiêu định tính đảm bảo pháp luật về cả khả năng chi trả, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được dùng cho vay dài hạn, trung hạn, tỷ lệ dư nợ cho vay so với số gửi. Đồng thời rà soát, ban hành, bổ sung, sửa đổi, báo cáo quy định nội bộ về quản lý thanh khoản, tuân thủ pháp luật về quản lý rủi ro thanh khoản.
Nguồn Cung Cấp Thanh Khoản
Nguồn cung cho thanh khoản ngân hàng chủ yếu từ:
- Tiền gửi của khách hàng.
- Phí dịch vụ ngân hàng.
- Các khoản tín dụng.
- Số tiền do bán tài sản kinh doanh, sử dụng.
- Vay từ thị trường tiền tệ.
Nhu Cầu Tạo Ra Thanh Khoản
Một số hoạt động tạo ra nhu cầu thanh khoản cho ngân hàng gồm có:
- Khách hàng rút tiền từ tiền gửi
- Khách hàng vay vốn
- Thanh toán những khoản cần chi trả khác
- Chi phí tạo ra sản phẩm, dịch vụ ngân hàng
- Thanh toán cổ tức cho các cổ đông
Nguyên Nhân Gây Rủi Ro Thanh Khoản
Nguyên nhân gây rủi ro thanh khoản theo điểm C, khoản 2, Điều 8 Thông tư 08/2017/TT-NHNN nêu rõ như sau:
- Do ngân hàng nước ngoài hoặc tổ chức tín dụng không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ khi tới kỳ hạn.
- Ngân hàng nước ngoài hoặc tổ chức tín dụng có thể thực hiện nghĩa vụ trả nợ nhưng cần khoản chi phí cao để thực hiện nghĩa vụ.
Thiệt Hại Từ Rủi Ro Thanh Khoản
Có thể kể tới một số thiệt hại do rủi ro thanh khoản gây ra đó là:
Với Ngân Hàng
Buộc phải tăng lãi suất nhằm huy động vốn nhưng mặt bằng lãi suất cho vay không đổi khiến doanh thu của ngân hàng giảm sút, có khi còn phải tăng lãi suất cho vay.
Với Khách Hàng
Bạn có thể phải vay vốn với lãi suất cao hơn.
Với Nền Kinh Tế
Rủi ro do thanh khoản mang lại có thể ảnh hưởng tới hoạt động của các doanh nghiệp có tham gia vay vốn và chất lượng của một số hoạt động đầu tư.
Giải Pháp Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản
Để quản lý rủi ro thanh khoản có thể thực hiện các biện pháp sau đây:
- Dùng nghiệp vụ thị trường mở nhằm đa dạng hóa, thu hút vốn đầu tư.
- Dùng công cụ tái cấp vốn.
- Thực hiện nghiêm túc, quản lý quy định về hoạt động tín dụng của Nhà nước.
- Cơ cấu nguồn vốn vay, vốn huy động hợp lý.
- Cân bằng tỷ lệ tiền gửi ngân hàng, tiền mặt phù hợp.
- Quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả.
Thanh Khoản Chứng Khoán
Thanh khoản chứng khoán được thể hiện rõ ở khả năng mua bán, giá cả ổn định trong thời gian ngắn hạn. Qua thị trường chứng khoán, nhà đầu tư có thể chuyển đổi từ tiền mặt sang chứng khoán hoặc ngược lại một cách dễ dàng. Từ đó chứng tỏ vốn rất an toàn và linh hoạt.
Rủi Ro Của Thanh Khoản Chứng Khoán
Rủi ro của thanh khoản chứng khoán thể hiện ở thời gian, chi phí chuyển đổi qua tiền mặt. Nhà đầu tư có thể phải mất nhiều chi phí cũng như thời gian để thu hồi vốn. Tức là bạn khó tìm được người mua ở mức giá mong muốn, thậm chí phải chấp nhận bán giá thấp hơn, khi ấy bạn sẽ phải chịu lỗ ở mức độ nào đó.
Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Tính Thanh Khoản Chứng Khoán
Có thể kể đến một số yếu tổ ảnh hưởng tới tính thanh khoản chứng khoán như:
- Chỉ số tài chính phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp như: lợi nhuận, tỷ lệ P/E,…
- Chính sách của Nhà nước cũng ảnh hưởng đến doanh nghiệp tùy vào cá chính sách và những quy định được ban hành với mỗi ngành, nghề khác nhau.
- Một số quy định về đầu tư nước ngoài.
- Thị trường thường có nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn, hoạt động ngắn hạn thường căn cứ vào biến động thị trường, bởi vậy trực tiếp ảnh hưởng đến tính thanh khoản.
Biện Pháp Ngăn Ngừa Rủi Ro Thanh Khoản
Những sản phẩm đầu tư tài chính như chứng khoán phụ thuộc vào yếu tố nội tại của doanh nghiệp cũng như thị trường. Muốn hạn chế rủi ro thanh khoản chứng khoán cần:
- Đánh giá khả năng phát triển về lâu dài của doanh nghiệp.
- Đánh giá biến động của ngành và thị trường nói chung.
- Phân bổ nguồn lực hợp lý.
Kết Luận
Với những chia sẻ trên đây chắc hẳn bạn đã biết thanh khoản là gì. Cả tiền gửi ngân hàng và chứng khoán đều là các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao, do đó được nhiều nhà đầu tư ưa thích. Nếu bạn còn điều gì chưa hiểu rõ hãy để lại bình luận bên dưới bài viết để được giải đáp nhé.
Thông tin được biên tập bởi: lamchacancadoitay.vn